En 4T23 Genera registró un crecimiento de cartera de crédito de 21.4% a/a y un crecimiento en utilidad neta de 48.6% a/a. Los resultados estuvieron en línea con nuestros estimados. De forma positiva, destacamos la guía de la compañía para 2024, en donde esperan un crecimiento de entre 18%-20% en cartera de crédito y de entre 17%-20% en utilidad por acción. Por otro lado, la administración propondrá a su asamblea el pago de un dividendo correspondiente a 40% de las utilidades de 2023, que equivale a P$1.2 por acción, representando un rendimiento de 4.9% al último precio. Mantiene buen crecimiento en cartera La cartera de crédito a nivel consolidado aumentó 21.4% a/a, por subsidiaria, los crecimientos fueron los siguientes: Banco Compartamos México +30.8% a/a; Compartamos Perú +3.3% a/a y ConCrédito +13.1% Cabe mencionar que los resultados de la subsidiaria peruana incluyen el efecto de la apreciación del peso. Excluyendo lo anterior, hubiera crecido 15.6% a/a. La morosidad cerró 2023 en 3.44%, prácticamente estable respecto a 2022 cuando fue de 3.46%. El margen financiero aumentó 13.7% a/a, principalmente por el efecto del crecimiento en cartera, que contrarrestó el efecto del mayor costo de fondeo. En Compartamos Banco (México) el costo de fondeo fue de 10.7% vs 8.8% en 4T22. En Perú, el costo de fondeo fue de 7.6% vs 7.1% en 4T22. La mayor parte del fondeo de Gentera es a tasa variable. Las estimaciones preventivas por riesgos aumentaron 37.5% a/a, debido a reservas extraordinarias generadas por el impacto del Huracán OTIS en Acapulco. Con lo anterior, el margen ajustado creció 9.0% a/a. Los gastos operativos aumentaron 16.8% a/a, lo que se explicaría en buena medida por el crecimiento en la fuerza de ventas, con lo que la empresa busca aprovechar oportunidades de crecimiento. El número de empleados de Gentera creció 14.5% a/a. El ROE se ubicó en 18.0%, un mayor nivel respecto al 13.1% de 4T22, aunque por debajo del 20.5% de 3T23. Consideramos que la perspectiva para 2024 es positiva, lo cual estaría implícito en la guía de resultados de la empresa para 2024. Gentera ha incrementado el gasto en personal con la finalidad de aprovechar las oportunidades de crecimiento, ya que ante las dificultades que atraviesan otras entidades financieras con las que compite, la empresa se encuentra bien posicionada para ganar mercado. Consideramos que una métrica relevante a seguir será la cartera por empleado y por cliente, las cuales al aumentar mitigarían el impacto en costo del mayor número de empleados. Otro elemento positivo es que, contrario a otros bancos, Gentera tienen una sensibilidad negativa del MIN a tasas de interés debido a que cerca de 80% de su fondeo es a tasa variable y su tasa activa no es sensible a la tasa de referencia, por lo que sería defensiva en una eventual baja en tasas. Revisamos al alza nuestros estimados para 2024, con lo cual llegamos a un Precio Teórico de P$29.8 por acción y cambiamos nuestra recomendación a COMPRA.
jueves, 22 de febrero de 2024
Inaugura JAPEM Centro de Capacitación para el Trabajo operado por Institución de Asistencia Privada
Ofrecen talleres de gastronomía, repostería, panadería, mercadotecnia y educación financiera.
Convocan a la ciudadanía a donar en especie o efectivo para adquirir herramientas y productos.
ALMOLOYA DE JUÁREZ, Estado de México.- Para dar seguimiento a la política social de la Gobernadora Delfina Gómez Álvarez que se centra en apoyar a los grupos vulnerables, se inauguraron las instalaciones de Becando tus Sueños, Institución de Asistencia Privada (IAP) que realiza labor social mediante la inserción laboral de personas con discapacidad.
Becando tus Sueños se encuentra certificada ante la Junta de Asistencia Privada del Estado de México (JAPEM), organismo perteneciente a la Secretaría de Bienestar que encabeza Juan Carlos González Romero, y ofrece talleres de gastronomía, repostería, panadería, mercadotecnia y educación financiera.
El objetivo de la IAP se centra en propiciar oportunidades para el emprendimiento y el autoempleo, para reducir la tasa de desempleo y mejorar la situación económica de jóvenes y adultos.
“Pretendemos beneficiar aproximadamente a 40 personas al mes brindándoles acceso al desarrollo de competencias laborales, con una cuota de recuperación de 100 pesos de inscripción y 30 pesos por clase, que incluye el material y los productos para su aprendizaje, además los talleres son impartidos por dos chefs profesionales”, informó Giovanni Contreras, fundador de Becando tus Sueños.
Por su parte, Gabriela Goldschmied Guash, Presidenta de la JAPEM, expresó que “en el actual contexto social, se ha visto el fenómeno de que las generaciones jóvenes y la población de adultos mayores comparten una problemática común: el acceso a fuentes de autoempleo, por lo que este centro, además de ofrecer capacitación, brindará un sentido de identidad y dignidad, permitiéndoles tener un propósito, tener confianza en sus capacidades, fomentar su autoestima, así como el respeto por una cultura del trabajo y del esfuerzo”.
Becando tus Sueños invita a la ciudadanía a participar mediante donativos en especie como materias primas para panadería y repostería, así como en efectivo, lo cual será destinado a la adquisición de productos complementarios para los talleres.
Revolucionar el servicio al cliente: la transformación del retail mediante la IA
● El valor de las transacciones digitales en México para este año, superará los 100 mil millones de dólares, de acuerdo con Statista.
● Casi el 80% se realizará a través del comercio electrónico, mientras que los pagos móviles representan un valor cercano al 18% de las transacciones.
● La IA será una fuerza fundamental en la transformación del retail, afirma Antonio Rivero, Director General de Napse
Ciudad de México, 22 de febrero de 2024.- ”En una era en la que la inteligencia artificial (IA) no es sólo una palabra de moda sino una fuerza fundamental en la transformación de las industrias, el sector del retail y el panorama del servicio al cliente están siendo testigos de un cambio de paradigma”, asevera Antonio Rivero, Director General de Napse.
A medida que se profundiza en el impacto de la IA en este ámbito, queda claro que esta tecnología no solo mejora la eficiencia operativa sino que también eleva la experiencia del cliente a nuevas alturas.
La atención se centra en una tendencia importante desde el año pasado, donde la IA generativa no sólo aumentará los empleados sino que se convertirá en la columna vertebral de un modelo de interacción con el cliente más personalizado y eficiente” afirmó el directivo.
Explica que el cambio en los comportamientos de los consumidores, aunado a la adopción de nuevas tecnologías, así como una fuerte competencia a nivel nacional y global, marca el ritmo del retail.
El aumento hacia la adopción de la IA está preparado para redefinir el comercio del retail global, haciendo que las tareas sean más automatizadas, el servicio al cliente más solidario, las campañas de marketing más específicas y la gestión de inventario más eficiente.
Antonio Rivero señala que la Inteligencia Artificial (IA) es fundamental para ofrecer experiencias de compra hiper personalizadas y omnicanal, respondiendo a las demandas de los consumidores, quienes más estrictos, exigen que sea una regla que el vendedor se anticipe a sus gustos, preferencias y necesidades. “La hiper personalización es totalmente un desafío”, resalta.
El Director General de Napse puntualiza que la personalización ha provocado que cambié todo en el retail. Desde los conceptos de venta, la mercadotecnia, la venta, el almacenamiento en la nube, la cadena de suministro y la misma tienda virtual y física; ya que con la data de los usuarios se puede conocer en cada detalle las necesidades de cada cliente, y por consecuencia una oferta más asertiva, todo esto a través del uso de la tecnología que establece recomendaciones, periodicidad e inclinaciones específicas de cada persona.
Acerca de la soluciones emergentes y la IA planteadas en la NFR 2024
La National Retail Federation de Estados Unidos, NRF por sus siglas en inglés, es la asociación más grande del sector retail en el mundo, destacó algunos temas interesantes, explica Antonio Rivero.
En la edición de este año, la NFR destacó la importancia de la economía circular (que implica reutilizar y reciclar materiales y productos existentes todas las veces que sea posible para crear un valor añadido), en el marco de la preocupación por la sostenibilidad y sustentabilidad de las nuevos consumidores, hacen que sean factores destacados que en el momento de la compra.
En este sentido, Antonio Rivero refirió que en NFR 2024, se destacó que la Inteligencia Artificial como clave en todos los ámbitos del retail, en el que herramientas como la analítica será totalmente estratégico para cualquier comercio.
La IA será en cada momento parte vital de la cotidianidad, lo mismo pasará con el retail, obligado a los hábitos y costumbres de los consumidores deseosos de ver ofertas innovadoras, que lo sorprendan y hagan sentir único”, precisó Antonio Rivero.
Así, se espera que el retail inteligente, inmerso en la IA generativa, mejorará la comparación de precios en tiempo real, las alertas de ofertas y los resultados de búsqueda en línea, optimizando la eficiencia operativa y la gestión del inventario, en una evolución imparable.
Rivero dijo que otro punto esencial en este 2024, es la capacidad de los consumidores para usar canales diversos, ya sea en tiendas físicas, sitios web o aplicaciones móviles, sobre todo en México. De acuerdo con Statista , el valor de las transacciones digitales en México para 2024 superará los 100 mil millones de dólares estadounidenses, y de ellos, casi el 80% se realizará a través del comercio electrónico, mientras que los pagos móviles representan un valor cercano al 18% de las transacciones.
En este contexto de crecimiento exponencial, el retailer mexicano tendrá que estar a la altura de las exigencias de las nuevas generaciones digitales y comprender sus capacidades comunicativas en diversos canales.
Millenials definen el rumbo del retail
Actualmente, en México hay 30 millones de millennials, según datos del INEGI, lo que representa una cuarta parte de la población total de nuestro país, consolidándose como un motor para la economía y desarrollo de México. Se estima que para 2025, y se espera que conformarán el 75 % de la fuerza laboral y serán los tomadores de decisiones.
Rivero refiere que los millennials y centennials actualmente definen la compra, ya que desde que el método de pago “compra ahora, paga después (Buy Now Pay Later) se ha colocado como una opción cada vez más popular en el mundo de las compras y el comercio tanto físico como digital, millennials y centennials se han convertido en las generaciones que más hacen uso de estos servicio.
De acuerdo con información de la financiera Aplazo los millennials y los centennials son las generaciones que más hacen uso de estos servicios, con un 38 % y un 31 % en México, respectivamente.
Los consumidores modernos son cada vez más conscientes de su impacto ambiental, y las empresas que adoptan prácticas sostenibles para reducir su huella de carbono y demuestran su compromiso con la responsabilidad social ganarán la preferencia del consumidor. "La sostenibilidad ya no es una opción, es una necesidad, por lo que el retail tiene que estar inmerso en esos conceptos para vender y crecer”, finaliza Rivero.